Sammanfattning

Within the European Union, it is agreed that watershed-based management of water quality problems is more efficient than centralised arrangements. In this study, a mechanism for allocating international funds to watershed authorities for nitrogen abatement in the presence of moral hazard is investigated. The results show that when there is a risk of climate change, the cost of moral hazard to the international funding agency can be high if there is a moderate likelihood of climate change and the watershed authority is guaranteed a high minimum compensation.

Nyckelord

nitrogen; climate change; moral hazard; Baltic Sea; policy instruments

Publicerad i

European Review of Agricultural Economics
2014, Volym: 41, nummer: 2, sidor: 327-351

SLU författare

• Elofsson, Katarina

  • Institutionen för ekonomi, Sveriges lantbruksuniversitet
    

Globala målen

SDG6 Säkerställa tillgången till och en hållbar förvaltning av vatten och sanitet för alla
SDG13 Vidta omedelbara åtgärder för att bekämpa klimatförändringarna och dess konsekvenser


UKÄ forskningsämne

Nationalekonomi


Publikationens identifierare

DOI: https://doi.org/10.1093/erae/jbt018

Permanent länk till denna sida (URI)

https://res.slu.se/id/publ/64989